O mercado global de fusões e aquisições (M&A) está a caminho de uma recuperação histórica. Segundo projeções recentes divulgadas pelo banco Morgan Stanley, o volume financeiro dessas operações tem potencial para alcançar a expressiva marca de US$ 6,4 trilhões até o final de 2026.

Caso a previsão se consolide, o mercado superará o recorde anterior registrado em 2021. A guinada é diretamente impulsionada pela forte valorização das bolsas de valores e pela retomada da confiança estratégica nas corporações. Após um período recente de juros elevados e alta volatilidade financeira, as companhias passaram a destravar negociações estratégicas e voltaram a avaliar ativamente novas oportunidades de expansão.

O salto no segundo trimestre

Os dados apresentados confirmam que a atividade global não está apenas se recuperando, mas acelerando rapidamente. O Morgan Stanley informou que o ritmo das transações ganhou uma força notável durante o segundo trimestre de 2026.

Abaixo, os indicadores do período em relação ao ano anterior que atestam a aceleração dos negócios:

Setores em destaque e o peso regulatório

O apetite do mercado não é generalizado; ele foca em teses de consolidação bem estabelecidas e negócios estruturais. Atualmente, os setores que lideram o maior volume de negociações são:

• Software
• Serviços públicos (utilities)
• Energia
• Saúde

Além do alívio econômico, o ambiente tornou-se significativamente mais favorável devido ao cenário político. O relatório dos analistas aponta que o governo de Donald Trump nos Estados Unidos tem adotado um regime regulatório mais brando. Na prática, isso cria um clima de maior segurança corporativa, pavimentando o caminho para que empresas avancem com grandes fusões sem o temor de que sejam duramente barradas por agências antitruste.

Bilhões e trilhões “na gaveta” aguardando negócios

Outro fator fundamental para sustentar essa projeção recorde é o altíssimo volume de capital ocioso disponível nas mãos de grandes investidores institucionais.

De acordo com o banco americano, os gestores de ativos alternativos — incluindo os gigantes fundos de private equity — detêm hoje um “poder de fogo” colossal estimado em cerca de US$ 4,3 trilhões. É uma quantia massiva de dinheiro em caixa pronta para ser injetada em novas transações de compra.

As expectativas do mercado agora recaem sobre os balanços do segundo trimestre dos principais bancos americanos. Com divulgação prevista para os próximos dias, esses resultados financeiros deverão servir de termômetro para validar o ritmo contínuo das operações e o volume de emissões de dívidas e ações para o segundo semestre.