A Lazard Inc. (NYSE: LAZ) oficializou nesta quinta-feira, 30 de abril de 2026, a assinatura de um acordo definitivo para adquirir a Campbell Lutyens, uma das mais respeitadas firmas globais de consultoria em capitais privados. A transação estabelece a base para uma nova estrutura de atendimento a investidores institucionais e gestores de ativos em todo o mundo.

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Formação da Lazard CL: Uma nova força no mercado

Com a conclusão do negócio, as operações serão integradas em uma nova divisão global batizada de Lazard CL. Esta unidade combinará o braço de Private Capital Advisory da Lazard com a expertise da Campbell Lutyens em angariação de fundos (fundraising) e consultoria de mercados secundários (secondaries).

A estratégia visa unir a tradição da Lazard em fusões e aquisições (M&A) com a especialização técnica da Campbell Lutyens em ativos alternativos. A nova divisão terá foco prioritário em quatro pilares principais:

• Private Equity
• Infraestrutura
• Crédito Privado
• Mercado Imobiliário

Estrutura financeira e projeções de receita

O valor total da aquisição gira em torno de US$ 575 milhões. O acordo prevê um pagamento inicial fixo, somado a um potencial adicional de até US$ 85 milhões em earn-outs, valores que dependem diretamente do cumprimento de metas de desempenho operacional nos próximos anos.

As projeções financeiras para a união são otimistas. A expectativa das companhias é que a Lazard CL alcance uma receita combinada de aproximadamente US$ 500 milhões já em 2027, consolidando-se como um dos maiores players independentes de consultoria de capital privado do planeta.

O histórico da Campbell Lutyens e o impacto no setor

A Campbell Lutyens chega ao grupo Lazard com um currículo robusto. Nos últimos dois anos, a firma foi responsável por levantar mais de US$ 190 bilhões para seus clientes, demonstrando uma capacidade de execução elevada tanto em mercados primários quanto secundários.

Essa aquisição ocorre em um período de forte demanda por assessoria especializada em ativos alternativos, à medida que investidores buscam diversificação em cenários de volatilidade. A transação deve ser totalmente finalizada ainda no decorrer de 2026, restando apenas o cumprimento das condições habituais de fechamento e as devidas aprovações regulatórias.