Desenvolvedora de software para caminhões autônomos busca levantar até US$ 300 milhões com a Texas Ventures para financiar o lançamento comercial de frotas sem motorista até 2027.

A desenvolvedora de softwares para condução autônoma Plus Automation, Inc. (PlusAI) anunciou nesta quinta-feira (3 de setembro) um acordo definitivo de fusão com a Special Purpose Acquisition Company (SPAC) Texas Ventures Acquisition III Corp. (Nasdaq: TVA). A transação avalia a empresa de inteligência artificial em US$ 800 milhões(métrica pre-money) e marca seu retorno aos planos de abertura de capital em Wall Street.

Após a conclusão da fusão, prevista para o final de 2026, a empresa resultante operará publicamente sob o nome PlusAI Holdings, Inc.. O negócio conta com suporte financeiro de fundos geridos pela Yorkville Advisors e prevê aportar até US$ 300 milhões em novo capital no caixa da companhia — combinação composta pelos US$ 236 milhões mantidos na conta de custódia (trust) da SPAC e por mais de US$ 60 milhões em financiamento totalmente comprometido por investidores atuais e novos parceiros.

Destaques e Números do Acordo

• Avaliação de Mercado (Pre-money Equity Value): US$ 800 milhões
• Aporte Total Estimado: Até US$ 300 milhões
• Financiamento Comprometido: US$ 60+ milhões (composto por PIPE e notas conversíveis)
• Caixa em Custódia da SPAC (TVA): ~US$ 236 milhões
• Receita Contratada Projetada (2026): US$ 40 milhões a US$ 50 milhões
• Lançamento Comercial do SuperDrive™: Previsto para 2027

Retorno a Wall Street com Avaliação Reajustada

A nova operação ocorre quatro meses após a PlusAI e a Churchill Capital Corp IX cancelarem de forma amigável um acordo prévio de fusão em abril de 2026. Na tentativa anterior, a avaliação da PlusAI havia sido fixada em US$ 1,2 bilhão, mas a transação foi interrompida devido às oscilações e incertezas do mercado financeiro global.

Reajustada para um valor mais conservador de US$ 800 milhões, a estrutura da nova fusão foi desenhada com governança fortalecida. O acordo inclui a emissão de três classes de ações ordinárias (A, B e C) para preservar o alinhamento de gestão, onde as ações de Classe B contarão com maior poder de voto. Além disso, os acionistas atuais da PlusAI poderão receber até 70 milhões de ações adicionais (Earnout Shares) ao longo de cinco anos, caso os papéis atinjam metas específicas de valorização em bolsa.

Operações Comerciais em Andamento no Texas e na Europa

Diferente de muitas concorrentes do setor que operam em estágio puramente experimental, a PlusAI já possui rotas comerciais ativas de transporte de carga. O seu principal produto, o SuperDrive™, é um software de “motorista virtual” baseado em inteligência artificial física projetado para caminhões pesados de Classe 8 com Nível 4 de autonomia — capacitados a operar sem intervenção humana em rotas e condições delimitadas.

Atualmente, a empresa transporta fretes comerciais em rotas operacionais no estado do Texas (EUA) em parceria com a gigante da logística Ryder e com a International Motors. Na Europa, a PlusAI expandiu seus testes ao lado do Iveco Group, realizando trajetos de teste entre Madri e Saragoça, na Espanha, monitorados por operadores de segurança.

“Esta transação valida um ano de execuções consistentes e marcos operacionais expressivos para a PlusAI. Já estamos operando rotas comerciais de frete no Texas, expandindo parcerias com grandes fabricantes e monetizando com sucesso nossos dados e simulações proprietárias.”

— David Liu, Co-fundador e CEO da PlusAI.

Monetização Imediata e Projeções Financeiras

Outro diferencial destacado aos investidores é a capacidade de geração de receita no curto prazo. Por meio de sua plataforma HyperFoundry, a PlusAI comercializa dados proprietários de rodagem, modelos de inteligência artificial e ferramentas de simulação para terceiros. A divisão já gerou US$ 25 milhões em receitas recentes e projeta alcançar entre US$ 40 milhões e US$ 50 milhões em receitas contratadas em 2026.

Para o lançamento comercial em escala a partir de 2027, a estratégia da PlusAI foca na integração direta do software nas linhas de montagem de grandes fabricantes Globais (OEMs). Entre os parceiros estratégicos figuram as marcas do TRATON GROUP (Scania, MAN e International), a Hyundai Motor Company, o Iveco Group, a NVIDIA, a Bosch e a Goodyear.

Segundo estimativas apresentadas pela PlusAI ao mercado, a adoção do sistema SuperDrive™ em uma frota de 25.000 caminhões autônomos integrados de fábrica representa um potencial de receita anual recorrente de até US$ 1 bilhão.